每经记者 赵云    每经编辑 肖芮冬    

11月7日，很安心大盘全天探底回升，探底沪指相对偏强。回升伯爵官网【Aurl:www.8233066.com】送888元

板块方面，很安心CPO、探底算力租赁 、回升短剧、很安心光刻机等板块涨幅居前 ，探底机场、回升旅游酒店、很安心贵金属 、探底钢铁等板块跌幅居前。回升此外，很安心“龙字辈”概念股继续活跃
，探底天龙股份10连板。回升

总体上个股涨多跌少 ，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额9930亿，较上个交易日缩量712亿 。伯爵官网【Aurl:www.8233066.com】送888元北向资金全天净卖出45.88亿元，此前连续3日净买入；其中沪股通净卖出24.26亿元，深股通净卖出21.61亿元 。

说实话，今天虽然主要股指大部分时间都在水下 ，早盘仅科创50短暂翻红 ，但在尾盘V起来之前，估计很多人的持仓体验也并不差，哪怕浮亏都不是很慌  。

理由有三 ：

一是个股涨多跌少 ，小盘股表现较好。细看黄线（领先指数），其实早盘后半段一直到下午尾盘，基本都是红盘了
。

此外  ，中证2000、中证1000等指数表现明显领先。

二是目前为止，本周市场情绪更偏乐观。

一个简单的逻辑——上周市场涨1天、跌3天，最后又涨1天 ，整体的上行，让市场相信反弹行情的人更多了。

那么在本周第一天大涨之后  ，按照“控制变量法” ，更好的心态下，再次调整的时长和程度 ，理应更短 、更轻 ，对不 ？

第三点也可以说是第二点的补充证据  ，那就是今天全市场无一股跌停。截至收盘  ，垫底个股是今天无限制的C百通 ，跌幅也不到10%
，跌幅超5%的个股屈指可数。

这样的情况比较少见，毕竟跌停在A股就是看空最极致的体现。没有跌停  ，可不就没那么悲观了嘛
。

所以对于后市，笔者还是保持之前的判断——没有大阴线之前 ，调整都可以视作入场或加仓的机会
。当然，每个人因风险承受度不同，应该有自己的节奏和标的。

说完虚的，接下来讲讲实的
。

今天最强势的板块非算力租赁莫属 ，新面世的“短剧游戏”概念（其实就是前两天的传媒+游戏）虽然盘中涨幅相近 ，但成分股偏少 ，且涨停数很难望算力的项背。

尾盘异动的CPO
，即便不考虑“小作文”刺激 ，全天表现也不够主动。

前两天还是跟风反弹的算力板块 ，为何今天强势起来了？

主要有两方面催化：

一方面，近期有市场消息称“阿里云A100服务器业务暂停出租” ，消息虽未得到证实 ，但却引起市场担忧。

今天领涨的算力租赁概念股 ，就既有偏英伟达的
，也有偏国产替代（华为算力）的 。

有媒体以投资者身份致电中贝通信投资者关系部，相关工作人员表示，算力供应较为紧张，目前很多渠道都拿不到货 ，因此相应的价格也会慢慢增加，目前正与客户进行谈判讨论涨价事宜。

此外，恒润股份投资者关系部相关工作人员也表示，从采购成本来看到目前已上涨50% ，同时算力租金价格也在上涨
，整体来看短期内算力资源较为紧缺 。

国盛证券日前一篇名为《算力租赁的三个变化》的研报指出：

1.抢货潮下，显卡价格快速上涨。短期内算力供需两侧将出现阶段性失衡，部分先发优势的公司已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升
。

2.市场开始寻求算力的国产替代机会。

3.新标的正在加入算力生态链。算力行业正处于茁壮成长期
，众多企业“各显神通”参与其中。

另一方面是，北京时间今天凌晨，美国人工智能公司OpenAI举行了首届开发者大会。大会上，OpenAI的首席执行官宣布了GPT-4、ChatGPT的重磅更新
，大会吸引了来自世界各地的数百位开发者。据了解 ，ChatGPT的周活用户数达到1亿人，已经有200万开发者正在使用OpenAI的API（应用程序接口），92%的财富500强公司正在使用OpenAI的产品搭建服务 。

就产品本身来说，OpenAI推出的名为GPT-4 Turbo的模型，最受关注的三点升级是加量、提速 、降价 。

对AI略知一二的投资者都应该了解
，大模型的强，总是离不开算力支持
，而“卖铲人”无疑成了受益者 。昨天英伟达延续涨势，也表示市场认可这层逻辑。

国盛证券最新的研报指出，GPT商业化的加速发展
，对整个产业的实现商业模式正循环意义重大 ，模型能力的提升 、应用的大规模落地，对算力将带来持续的需求升级，同时降成本诉求下 ，产业需求将向单位算力更高的产品切换，相应的调优层面需求也将进一步突显
。

有机构表示，展望未来，年底前还有SC23、CAIT2023 、广州国际人工智能展览会等多个关于AI行业的会议即将开幕。此外，具备多模态能力的GPT5有望在年底或明年初发布 ，预计将进一步加速AI产业发展 ，推动AI应用有望加速落地。

另据证券时报·数据宝
，今年算力租赁概念股的机构关注度也比较高 ，年内9股的机构调研家数超过百家，中际旭创、润建股份、润泽科技分别获得693家、476家、279家机构调研 。

截至三季度末，20余只算力租赁概念股获得超10家机构持股，其中中际旭创 、新易盛、浪潮信息、中科曙光等股均获得超百家机构持股 。

不过前面讲这么多 ，并不是在吹票，也不断言算力租赁未来几天一定继续领涨
。

只是说 ，算力板块还有上涨的逻辑和需求。如果A股继续保持震荡上行的态势 ，那么该板块很可能在与汽车 、医药、半导体的轮动中
，走得更高更远  。

从今天的走势和整体量能来看，市场还是很健康的。而且，比起一路到顶，“退二进三”的节奏可能也适合更多投资者。

封面图片来源：视觉中国-VCG111340069361